Uśrednianie ceny zakupu (DCA): inwestowanie stałej kwoty według harmonogramu
DCA to kupowanie za tę samą kwotę w regularnych odstępach, bez względu na cenę. Jak to działa, przykład z liczbami i czego DCA nie załatwi.
Redakcja Hodlia.fi · · 4 min czytaniaUśrednianie ceny zakupu (dollar-cost averaging, DCA) to inwestowanie stałej kwoty w regularnych odstępach, np. 100 € pierwszego dnia każdego miesiąca, bez względu na cenę danego dnia.
Przykład z liczbami
Załóżmy, że przez trzy miesiące inwestujesz 100 € miesięcznie w fundusz, którego cena wynosi 10 €, potem 5 €, a potem znów 10 €:
| Miesiąc | Cena | Kupione jednostki |
|---|---|---|
| 1 | 10 € | 10 |
| 2 | 5 € | 20 |
| 3 | 10 € | 10 |
Zainwestowałeś 300 € i masz 40 jednostek, czyli średni koszt 7,50 € za jednostkę, choć średnia cena z trzech miesięcy wyniosła 8,33 €. Stała kwota kupuje więcej jednostek, gdy ceny są niskie, i mniej, gdy są wysokie.
Do czego przydaje się DCA
- Brak zgadywania momentu. Nie musisz trafiać w „właściwy” dzień.
- Nawyk. Pasuje do miesięcznej pensji, a wielu brokerów pozwala to zautomatyzować.
- Emocje. Spadki stają się „kupowaniem taniej”, a nie powodem do paniki.
Czego DCA nie zrobi
- Nie gwarantuje zysku ani nie chroni przed stratą na rynku, który wciąż spada.
- Jeśli masz już większą sumę, badania danych historycznych (np. Vanguard) wykazały, że jednorazowa inwestycja wypadała lepiej niż rozłożenie jej w czasie mniej więcej w dwóch trzecich przypadków, bo rynki częściej rosły, niż spadały. DCA wymienia część oczekiwanego zwrotu na mniejsze poczucie żalu.
- Opłaty mają znaczenie. Stała opłata od każdego zakupu może być duża w porównaniu z małymi miesięcznymi kwotami.
Wypróbuj
Nasz kalkulator „Co by było, gdyby” pokazuje, jak wypadłby wcześniejszy zakup danej monety. Wyniki z przeszłości nie przesądzają o przyszłych.
Źródła
- FINRA: Dollar-cost averaging
- Badanie Vanguard: Dollar-cost averaging just means taking risk later
Treść edukacyjna, nie stanowi porady inwestycyjnej.